基金经理,益民基金成立14年规模不到20亿

作者:www.997755.com

摘要:今年2月,基金经理吴桢培离职,不在益民基金担任任何岗位。与此同时,该公司目前公募管理规模仅为18亿元,明显落后于同年成立的汇添富基金。 益民基金是否有新聘基金经理计划?未来打算采取哪些措施稳定团队?公司投资方向和产品设计上,计划做出哪些调整,...

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  本报记者 刘庆华

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  今年2月,基金经理吴桢培离职,不在益民基金担任任何岗位。与此同时,该公司目前公募管理规模仅为18亿元,明显落后于同年成立的汇添富基金。

成立14年,总规模不到20亿,重庆信托看上TA什么?

  成立将近8年,旗下仅有5只基金,规模远落后于同期成立的其他基金公司;在今年新基金发行井喷的背景下,临近年末才推出年内第一只新产品,这就是益民基金。历史遗留问题留下的发展缓慢、业绩连续多年不佳、投研实力欠缺的现状,或许正是益民基金在新品发行道路上行动迟缓的原因。

12月5日益民基金发布公司股权变更公告,原股东中山证券20%的股权分别转让给重庆国际信托、中国新纪元,前者接手16%,后者接手4%。

尽管4月以来新基金发行有所滑坡,但保险系公募却新品频出,近期泰康资产、人保资产接连发行多只产品。

  益民基金是否有新聘基金经理计划?未来打算采取哪些措施稳定团队?公司投资方向和产品设计上,计划做出哪些调整,以提高旗下产品吸引力,进而提升管理规模?就这些问题,《投资者报》记者对益民基金相关人士进行了采访。

来源:基尔摩斯

  产品发行迟缓

至此,重庆国际信托以65%的持股比例成为益民基金的绝对控股股东,中国新纪元有限公司持股比重从31%增至35%。

《红周刊(博客,微博)》记者注意到,上述产品的操刀手多为昔日中小型公募的明星基金经理。例如人保转型混合的拟任基金经理李道滢,此君此前曾就职于益民基金,成名于2015年的牛市。

  基金经理变动频繁

12月5日益民基金发布公司股权变更公告,原股东中山证券20%的股权分别转让给重庆国际信托、中国新纪元,前者接手16%,后者接手4%。

  据了解,益民基金旗下第6只产品益民服务领先混合型基金将于11月11日至12月10日发行,而这只基金是今年以来该公司推出的第一只新产品。今年以来新基金发行市场井喷,67家公司已推出新产品,部分基金公司推出的新品已超过10只,其中创新型产品更是层出不穷。没有新品推出的公司只在少数,而益民基金就是其中一家。

益民基金最新股权结构

从他2017年3月跳槽人保资产后,益民基金的人才荒愈加严重,目前11只产品仅由赵若琼、吕伟二人管理,其中赵若琼还同时管理着货基、债基和股基多种类型的产品。从净值表现来看,二人尚难以达到李道滢辉煌时的水平。大股东重庆信托也难以为益民基金的发展提供过多帮助。

  益民基金成立于2005年12月12日,大股东重庆国际信托持有公司49%股份,属于信托系基金公司。

澳门新葡萄京997755,至此,重庆国际信托以65%的持股比例成为益民基金的绝对控股股东,中国新纪元有限公司持股比重从31%增至35%。

  益民基金成立于2005年12月12日,发展至今已有近8年的历史。现在旗下已成立的基金却仅有5只,与其它同期成立的基金公司相比,益民基金已被远远甩在了后面,甚至已被很多成立较晚的基金公司超越。比如,同年成立的工银瑞信[微博]、汇添富、建信、交银施罗德、信诚、华商、汇丰晋信中,银行系基金工银、建信等公司的发展有目共睹,汇添富在创新的路上做得有声有色,华商和汇丰晋信今年以来表现强势。相形之下,益民基金作为成立了近8年却只有5只基金的公司,着实没有多少亮点让投资者铭记。距其最近成立的一只基金,已经一年有余。

两大股东增加持股比重,肯定是看好基金公司的未来发展,

“险资公募风格相对保守、固收管理能力突出,风控较贴近于保险的标准,更加符合机构资金的偏好。”格上财富研究员杨晓晴指出,“而益民基金的困境也普遍存在于其他小公募身上。除了另辟蹊径、专攻某一特色产品外,如何培养和挽留人才也至关重要,比方说事业部管理、股权激励等,关键还是提高管理人的话语权,但要做到这一点显然并不容易。”

  目前,益民基金旗下共有10只基金,由两位基金经理赵若琼和吕伟管理。今年2月,吴桢培从基金经理岗位上离职,离开益民基金,导致公司投资人员缩减。尽管目前投资团队较小,益民基金历史上却有过18位基金经理,年均任职年限为2.16年。

益民基金最新股权结构

  据WIND数据显示,已推出公募产品的74家基金公司中,仅有15家基金公司的产品数量不超过5只,而其中14家公司成立于2010年后。这意味着,2010年以前成立的基金公司中,益民基金成为基金数量最少的公司。而成立晚于益民基金的金元惠理、诺德、信达澳银等,旗下均拥有9只基金,益民基金落后的距离似乎比想象的还要远。

但是成立14年来,规模仍不过16亿元的益民基金,真看不出来重庆国际信托看上它哪?难道是公募基金的这个牌照?

险资公募频频抢镜,

  两位基金经理看着很迷你,益民基金是否打算增聘基金经理,今后如何稳定团队?

两大股东增加持股比重,肯定是看好基金公司的未来发展,

  另外值得注意的是,加上即将发售的新基金,益民旗下6只产品中有4只为混合型基金,货币基金和债券基金各有1只,产品类型呈现出一边倒的局面。

重庆国际信托是西部最大的信托机构,大股东是同方国信投资控股有限公司,重庆信托是其主要的投资旗下。

四处挖角充实人才

  对此,益民基金对《投资者报》表示: “公司一直有增聘基金经理的计划,并且一直在贯彻实施中,不过由于公司规模、激励制度等实际客观困难,导致基金经理招聘进度缓慢。”

但是成立14年来,规模仍不过16亿元的益民基金,真看不出来重庆国际信托看上它哪?难道是公募基金的这个牌照?

  业绩连续多年不佳

重庆信托旗下又投资中国信托业务保障基金有限公司、重庆三峡银行股份有限公司、合肥科技农村商业银行有限公司、国都证券、中国信托等级有限责任公司等。

继岁末年初的发行高潮过后,近期新发公募基金数量有所回落,Wind数据显示,基金发行数量已经从1月份的82只减少至4月份的47只。不过记者注意到,险资背景的公募有发力迹象。

  基金经理变动频繁,一方面与公司自身原因比如规模较小等有关;另一方面也是行业通病,现有激励制度无法吸引投资人才,小基金公司更是雪上加霜毫无优势,难以与其他大中型基金公司竞争。

重庆国际信托是西部最大的信托机构,大股东是同方国信投资控股有限公司,重庆信托是其主要的投资旗下。

  身在基金业,“业绩才是王道”。但益民基金成立以来,在业绩上却并无突出优势。

益民基金成立于2005年,同年成立8家基金公司之一,却是规模最小,发展最不行的一家。

5月14日,泰康保险旗下资管公司发行的泰康颐享混合A/C开始募集;5月23日,人保资产发行的人保转型混合A/C开始募集,募集说明书显示,拟任基金经理为李道滢,基金将以“转型新动力(310328,基金吧)”作为行业配置和个股挖掘主线,重点关注新兴消费及服务业、先进制造业、受益于改革创新而提升企业生产效率和企业价值的优势企业。

  “我们会不断加大人力投入,希望通过各种方式和手段,有效解决基金经理变动的问题。包括推出事业部制,推行股东增资计划,完善激励机制,将基金排名兼规模都纳入到基金经理的业绩考核等。”益民基金相关人士透露。

重庆信托旗下又投资中国信托业务保障基金有限公司、重庆三峡银行股份有限公司、合肥科技农村商业银行有限公司、国都证券、中国信托等级有限责任公司等。

  作为益民旗下成立最早的基金,益民红利成长的业绩仅在2007年跻身于同类基金的上游,之后的5年该基金业绩连续排在同类基金中游甚至下游,2012年更是夺得同类基金倒数第1名,成立于2007年的益民创新优势则在2012年夺得同类基金倒数第5名。这样的业绩让基民感觉不到一点“益民”。

截至9月底,益民基金的开放式基金数量8只,开放式基金总规模16.30亿元,一举回到2007年。

《红周刊》记者了解到,人保资产、泰康资产均为保险系公募中的老牌公司,分别于2017年、2015年获得公募牌照。对此,杨晓晴指出,相比传统公募,保险系公募仍处于起步阶段,其销售渠道没有银行系公募强;险资在权益投资上的影响力尚不及券商系,获得投资者的广泛认可还需时间的检验;但其优势在于,“险资公募的固收管理能力突出,风格相对保守,风控也较贴近于保险的标准,这更加符合机构资金的偏好”,因此近两年来规模扩张迅速。

  短暂辉煌时期

益民基金成立于2005年,同年成立8家基金公司之一,却是规模最小,发展最不行的一家。

  今年业绩略有起色。成立于去年8月的益民核心增长今年以来以23.21%的涨幅排在174只同类基金的第26位。趁此机会,益民基金推出了今年以来的第一只产品益民服务领先,其拟任基金经理之一侯燕琳正是益民核心增长的管理人之一,同时也是今年刚刚上任的公司投资总监,另一位拟任基金经理则全无基金管理经验。如此看来,这一招似乎与“打明星牌”的招数有共通之处。但这能否改变投资者对该公司连续多年业绩不佳的印象,能否得到市场的认同还有待检验。

2005年底成立的益民基金赶上了好时候,在2007年的牛市中,规模直线上涨,2007年三季度末,达到最高的157.30亿元。

此外,有险资公募业内人士表示,险企内部子公司互相配合、共享客户资源,对公募助力颇大,而且近期税延养老型产品的落地也更加有利于险资公募。

  成立十余年,益民基金也曾有过辉煌时期。拿益民红利成长和益民服务领先来说,一个收益率曾高于基准回报40个百分点,一个曾为益民基金获得奖项。

截至9月底,益民基金的开放式基金数量8只,开放式基金总规模16.30亿元,一举回到2007年。

  鲜有新产品推出以及业绩不突出使得公司的资产规模也是停滞不前。WIND数据显示,截止今年三季度末,益民旗下基金总份额为61.45亿份,在74家基金公司中排在第58位,资产规模为45.06亿元,排在第59位。自2011年第3季度以来,资产规模就一直徘徊在40亿元至50亿元之间。从单只基金情况来看,成立于2007年的益民创新优势规模较大,为40.51亿份,益民红利成长为18.8亿份,而益民核心增长、益民货币、益民多利债券规模均相当“迷你”,分别为0.97亿份、0.69亿份、0.48亿份,考虑到净值,益民多利债券的资产规模已经降至5000万元的清盘线以下。

谁承想,12年之后,仅仅只有16.30亿元,看似是小数点像前移了一位,实际暴跌865.03%。

有趣的一点是,保险系公募的基金经理多来自于传统公募。泰康颐享混合的基金经理桂跃强在2016年前就职于新华基金(博客,微博),人保转型混合的基金经理李道滢曾就职于益民基金,2017年3月才跳槽至人保资产。此外,人保资产投决委员会5人中的张玮则曾就职于英大基金,2017年3月加盟人保资产,公募事业部负责人张景军则曾担任大成基金旗下资管公司的副总裁。

  益民红利成长成立于2006年,在2006年11月至2007年11月由赖晶铭管理期间,其收益率高达143%。

2005年底成立的益民基金赶上了好时候,在2007年的牛市中,规模直线上涨,2007年三季度末,达到最高的157.30亿元。

  历史遗留问题阻碍

2008年,在北京证监局的要求下,益民基金陷入长达两年的整改,期间总经理刘义鹏、祖煜先后离职,尤其是后者在任时间还不足一年。

重点看李道滢,此君在2011-2017年就职于益民基金,2017年3月加入中国人保资产。李道滢成名于2015年,其管理的益民服务领先当年净值增长117%,并成功躲过“股灾1.0/2.0”。李道滢曾对媒体表示:“仓位调整、结构优化和精选个股,三个方面缺一不可”,一个良好的基金组合需要在牛市中前期跟上或战胜指数,在熊市时抗跌、回撤小。从其实际管理表现来看,也鲜明体现了“成长 主题 波段 仓位管理”的操作策略。

  益民服务领先在2015年6月至2017年3月实现15%收益率,虽说看似并不惊人,但在发生股灾的2015年,这个收益率大幅领先于同行。因在熊市持续取得回报,益民服务领先取得2015年度开放式混合基金金牛基金,并在2017年获得第12届中国基金业明星基金奖。

谁承想,12年之后,仅仅只有16.30亿元,看似是小数点像前移了一位,实际暴跌865.03%。

  成立较早,却成长缓慢,对此分析人士认为,这与其“历史原因”分不开。“这家公司因为历史原因,管理层一度动荡,管理团队非常不完善,影响到公司业务的开展。”一位接近益民基金的分析师指出。

受此影响,在2009-2012年间,益民基金未发行任何产品。

有趣的是,李道滢曾管理益民货币、益民多利、益民服务领先,涉及货基、债基和权益类产品等不同类型的基金。如此大的管理跨度,在公募圈中实属罕见。而这或许与益民基金的体量有关,通常小公募公司基金经理短缺,明星更是屈指可数。

  为益民服务领先赢得奖项的李道滢,可以说是益民基金一手培养起来的基金经理。他于2011年加入益民基金,从研究员升任基金经理助理,2013年9月开始担任基金经理。从货币型基金、债券型基金到混合型基金,李道滢的投资业绩逐渐在行业内获得认可。2017年12月,他跳槽到人保资产,益民基金也随之失去一位干将。

2008年,在北京证监局的要求下,益民基金陷入长达两年的整改,期间总经理刘义鹏、祖煜先后离职,尤其是后者在任时间还不足一年。

  资料显示,2008年益民基金的股东之一*ST建通计划将其持有的20%益民基金股份出售给中山证券,这成为当年监管层暂停益民基金新产品审核的重要原因之一。2008年底该股权转让计划获批。益民股东随即发生变动。随后由于益民多利债券在2009年10月23日买入托管人招商银行股票,监管层又于2010年3月10日向益民基金发出责令整改的通知。

2014年的小牛市益民基金的规模也没有多大变化,2017年之后趋于平缓。

益民基金遭遇人才荒,

  转向被动产品

受此影响,在2009-2012年间,益民基金未发行任何产品。

  连续整改的同时,公司人事也在连续发生变动。其两任总经理刘义鹏、祖煜相继离职,后者的任职时间更是不足一年,而现任总经理雷学军于2011年上任。投研方面,整改期间数位从业经历丰富的老员工离去,现任投资总监侯燕琳也是2012年8月才加入益民, 2013年9月始任投资总监。基金经理方面,目前公司共拥有8位基金经理,其中郑妍妍、何多粮等4位基金经理从今年开始才首次管理基金,管理经验严重不足,团队建设也急需完善。一系列的问题让益民基金蹉跎了发展的好时机。上述分析师评价道:“事实上这家公司在股债投资上都没有什么优势。”或许这样的情况也难以让公司有足够的信心推出新产品。

单纯从成立年限上看,益民基金妥妥的是老公募基金公司,然而从这14年的发展看,它绝对是走歪了。

两人管理11只产品

  随着基金经理陆续离任,益民基金旗下产品难以“长大”。加之,公司2009年因旗下产品买入托管人招商银行股票,遭到北京证监局处罚,于2010年3月起责令整改,在2009-2012年间,益民基金未发行任何产品。

2014年的小牛市益民基金的规模也没有多大变化,2017年之后趋于平缓。

  在接受《金融投资报》记者采访时,对于在新产品发行上缓慢,公司仅仅表示:“会根据合适的时机,在市场有明显投资机会时推出产品,为投资人带来较好的回报。”殊不知,在公司还在等待“明显的投资机会”时,其它公司不仅适时推出了新产品,还在创新的道路上开辟出了新天地。逆水行舟,益民基金的困难似乎不小。

目前,益民旗下的公募基金产品总数为9只,其中货币、债券、股票各仅为1只,混合型基金有6只。整体来看,混合型基金的规模约为14.17亿元,几乎就是公司的全部。

资料显示,益民基金成立于2005年底,但相比同年成立的汇添富、汇丰晋信、华商基金等,益民基金却逐渐掉队。2008年,在北京证监局的要求下,益民基金陷入长达两年的整改,期间总经理刘义鹏、祖煜先后离职,尤其是后者在任时间还不足一年。

  显示,自2010年至今,益民基金的管理规模从65亿元缩水至18亿元。而与其同年成立的汇添富基金如今规模达到4023亿元。

单纯从成立年限上看,益民基金妥妥的是老公募基金公司,然而从这14年的发展看,它绝对是走歪了。

从产品业绩上看,益民旗下7只主动权益基金,只有益民服务领先混合成立至今跑赢沪深300指数。

受此影响,在2009-2012年间,益民基金未发行任何产品。Wind显示,自2010年至今,益民基金的管理规模从65亿元缩水至18亿元,行业排名从当年的53名滑落至107名。益民旗下目前规模最大的两只产品益民创新优势(560003,基金吧)、益民红利成长(560002,基金吧)是发行于2006-2007年的产品。此外,产品类型单调的问题也未能得到解决,目前益民基金缺乏分级基金、QDII等类型的产品。同时,记者查阅获得QDII资质的机构名录,并没有益民基金。

  在益民基金看来,公司前几年发展比较谨慎,规避了一些风险的同时,也错失了行业发展的黄金时机。近几年来,由于市场行情持续低迷,2015年后整个公募行业权益规模的发展都较为缓慢,公司18亿元公募规模中绝大部分为权益规模,所以规模增长也不明显。

目前,益民旗下的公募基金产品总数为9只,其中货币、债券、股票各仅为1只,混合型基金有6只。整体来看,混合型基金的规模约为14.17亿元,几乎就是公司的全部。

益民货币是唯一的货币基金,也是成立最早的一只产品,该货币基金各年度收益相对于同类平均一直处于低位,截至12月6日,今年以来涨幅是1.62%,同类平均是2.38%。

目前益民基金旗下仅11只公募产品,总资产净值只有18.33亿元。其中吕伟管理的4只产品均为灵活配置型基金,包括益民创新优势、益民红利(560002,基金吧)成长等。作为益民基金成立不久就发行的元老级产品,两只产品自吕伟2015-2016年接手至今,跌幅分别为13%、44%。查看一季报持仓,两只产品均重仓了大银行、地产和建材板块,且大幅增持格力电器(000651,股吧)至前三大重仓股。但受今年以来蓝筹股调整行情的影响,两只产品均有7%左右的跌幅。

  尽管规模未能扩张,但自2007年以来益民基金已摆脱亏损,此后每年都有盈利。对此,益民基金方面对《投资者报》表示:“相比同期成立的公司,我司秉持相对谨慎的经营思路,保持公司每年处于盈利水平之上,待下个牛市时再采取积极扩展策略。”

从产品业绩上看,益民旗下7只主动权益基金,只有益民服务领先混合成立至今跑赢沪深300指数。

业绩不行,规模自然难以增长。

其余7只基金则由赵若琼管理,其中有3只的资产净值低于5000万元。从操盘履历来看,赵若琼的经历与李道滢颇为相似,均同时管理着股基、货基、债基。但就投研风格来看,赵若琼并不特别偏好成长股,调仓也非常频繁。以益民服务领先为例,自2017年2月底接手后,赵若琼一改李道滢偏好成长股的风格,将重仓股向银行白酒、地产建材等行业倾斜,且调仓频繁,每季度前三大重仓股都不尽相同。因此尽管踩对了2017年大蓝筹的风口,但去年净值增长仅13%,且进入2018年回撤明显。

基金经理,益民基金成立14年规模不到20亿。  益民基金认为,人员不稳定导致业绩不好,影响公司产品的吸引力,与规模发展缓慢有一定关系,但并不是主要因素,公司员工流失率在行业中属于平均水平略微偏上,主要因素还是因为错失前几年发展的黄金时机。公募基金行业先发优势特别重要,未能抓住这一优势的公司规模容易受到影响。

益民货币是唯一的货币基金,也是成立最早的一只产品,该货币基金各年度收益相对于同类平均一直处于低位,截至12月6日,今年以来涨幅是1.62%,同类平均是2.38%。

从6只混合型基金的规模来看,其中益民创新优势的最新规模约为7.08亿元,基本是混基规模的一半。而在其余的5只产品中,其中有3只产品的规模低于2亿元,维持着袖珍化生存的状态:其中益民核心增长的0.06亿元和益民优势安享的0.20亿元更是分外刺眼,两只基金已经在清盘线之下徘徊。

值得担忧的是,自2017年至今,益民服务领先的份额已经减少1/3,目前基金净值规模只有8776万元,有向迷你基金滑落的危险。此外,需要注意的是,益民多利债券(560005,基金吧)、益民信用增利纯债的基金经理此前是吴桢培,自今年2月“因个人原因”离职后,益民基金的人才荒加剧,赵若琼才接手了上述两只产品。

  作为中小基金公司,益民基金未来将如何破解规模裹足不前这一问题?该公司的策略是,在产品布局上制定以被动产品为主,结合当前热销的主动型产品,打造特色化产品线的战略。公司已朝此方向发力,2017年5月成立的益民中证智能消费主题基金,在当年获得15%的收益率。

业绩不行,规模自然难以增长。

当然,公司其他类型的基金日子也不好过。数据显示,截至2019年9月30日,公司旗下唯一的股基益民中证智能消费主题上最新的规模也仅为0.08亿元,作为被动指数型产品,其同样存在着随时清盘的可能;而公司的信用增利纯债两类份额合计也仅为1.35亿元;此外,公司的货基规模实际上也不到1个亿,只有0.71亿元。

记者注意到益民基金大股东为重庆信托(持股49%)。重庆信托在业内一直处于上游水平,2017年底,重庆信托的注册资本由128亿元增至150亿元,资本金规模重回业界第一。去年重庆信托录得净利润33.58亿元。但背靠大树,为何益民基金却陷入发展瓶颈呢?

  此外,益民基金在2018年3月成立了益民优势安享混合型基金,“年内可能还有多只基金筹备发行。”公司方面透露。

从6只混合型基金的规模来看,其中益民创新优势的最新规模约为7.08亿元,基本是混基规模的一半。而在其余的5只产品中,其中有3只产品的规模低于2亿元,维持着袖珍化生存的状态:其中益民核心增长的0.06亿元和益民优势安享的0.20亿元更是分外刺眼,两只基金已经在清盘线之下徘徊。

益民基金旗下现有3位基金经理,赵若琼、吕伟、张文泉。

对此,资深信托研究员袁吉伟向《红周刊》记者表示,原因之一在于非标业务和公募的发展思路并不同,“信托公司的优势不在资本市场,估计能够给公募基金提供的业务资源有限”,公募的发展更多还要依靠自身的力量。

  益民基金在基金经理薪资方面暂且无法与大型基金公司抗衡,指数基金不仅是未来行业趋势,也能大大降低对基金经理的依赖。

当然,公司其他类型的基金日子也不好过。数据显示,截至2019年9月30日,公司旗下唯一的股基益民中证智能消费主题上最新的规模也仅为0.08亿元,作为被动指数型产品,其同样存在着随时清盘的可能;而公司的信用增利纯债两类份额合计也仅为1.35亿元;此外,公司的货基规模实际上也不到1个亿,只有0.71亿元。

基金经理,益民基金成立14年规模不到20亿。赵若琼,历任民生证券研究院行业研究员,方正证券研究所行业研究员,2015年6月加入益民基金管理有限公司任研究部研究员,2017年开始担任基金经理,目前管理着益民服务领先混合、益民货币、益民信用增利纯债等多只产品,涉及混合型、股票型、定开债券、货币型。

小公募基金公司如何突围?

  “由于我司致力于打造以被动指数型基金为主的产品战略,所以基金经理不是当下最关键的问题。如何开发出大量优质的指数型基金产品,吸引大量投资者,以差异化、特色化路线树立益民指数品牌,才是最关键的一步。”益民基金对记者表示。

益民基金旗下现有3位基金经理,赵若琼、吕伟、张文泉。

然而,赵若琼虽管理的基金类型可为全能,不过其在基金经理岗位的任职时间仅约三年,某种程度上还可以归于“菜鸟”。

规模过小、骨干跳槽、人员频繁更迭,益民基金的困境同样困扰着其他小公募。截至目前,剔除货基后管理规模低于10亿元的公募有23家,包括华宸未来、新沃基金等。另据记者不完全统计,旗下基金经理少于3人的公募有渤海汇金资管、国开泰富基金、格林基金等。

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赵若琼,历任民生证券研究院行业研究员,方正证券研究所行业研究员,2015年6月加入益民基金管理有限公司任研究部研究员,2017年开始担任基金经理,目前管理着益民服务领先混合、益民货币、益民信用增利纯债等多只产品,涉及混合型、股票型、定开债券、货币型。

吕伟是益民权益团队中的“抗鼎”人物,目前他管理着公司旗下的核心增长、创新优势、品质升级、红利成长等4只基金;虽然他加入到益民的时间是2007年,但是他正式出任基金经理却是在2015年6月,迄今也就是4年多。

另一方面,公募混业经营格局已定,券商资管、险资公募纷纷入场。Wind数据显示,2010年时公募基金仅有65家,目前拥有公募资质的机构已经增加到133家,行业竞争日趋激烈。

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然而,赵若琼虽管理的基金类型可为全能,不过其在基金经理岗位的任职时间仅约三年,某种程度上还可以归于“菜鸟”。

吕伟在管的4只产品先后任职时间间隔并不是很长,尤其在2016年先后接管核心增长、创新优势、品质升级。有趣的是,从4只基金任职以来的净值增长率来看,彼此之间的业绩差异比较大:其中表现最好的产品迄今录得7.64%的回报,而表现最差的产品则迄今亏损-31.24%。

归根结底,小公募突围的唯一路径就是有优秀基金经理挑大梁。此前曾有沪上某公募的基金经理向记者表示,2016年以来的公募格局变动充分说明,“只要是以‘为客户挣钱’为目标的基金经理,都能获得投资者的青睐,譬如大成基金的莫海波、圆信永丰的洪流,近期新发产品均获得客户抢购,公司的权益类规模也快速扩张”。杨晓晴也指出,“小公募也在积极探索吸引及挽留人才的手段,比方事业部管理、股权激励等,关键还是提高管理人的话语权。”但她亦表示,在人才竞争愈加激烈、行业集中度不断提升的当下,小公募想靠自力更生把业绩做上去获得市场认可不易。

吕伟是益民权益团队中的“抗鼎”人物,目前他管理着公司旗下的核心增长、创新优势、品质升级、红利成长等4只基金;虽然他加入到益民的时间是2007年,但是他正式出任基金经理却是在2015年6月,迄今也就是4年多。

张文泉2018年7月加入,他自11月初开始管理公司旗下的两只固收类产品,目前产品表现出来的业绩一般。

从成功案例来看,杨晓晴表示,小公募需要另辟蹊径,“发展特色产品,走小而精的路线,如天弘基金依靠货币基金异军突起,泰达宏利则重点发展权益产品。另外,小公募未来可以利用牌照优势,将业务重心集中于FOF类产品,以实现‘借力’成长。”例如,近期中信证券(600030,股吧)推出的FOF类产品由千合资本王亚伟、淡水泉赵军等6大明星私募经理担任投顾,发行后遭抢购,招商证券(600999,股吧)等其他券商也有意跟进,公募在这一领域尚属空白。

吕伟在管的4只产品先后任职时间间隔并不是很长,尤其在2016年先后接管核心增长、创新优势、品质升级。有趣的是,从4只基金任职以来的净值增长率来看,彼此之间的业绩差异比较大:其中表现最好的产品迄今录得7.64%的回报,而表现最差的产品则迄今亏损-31.24%。

对于益民基金而言,人才问题一直是其最大的痛点,公司规模小,对内留不住人才,对外吸引不了优秀人才加盟。昔日基金经理李道滢掌舵益民服务领先曾经取得过不错的成绩,但其于2017年底转投了人保资产的门下。

“还有一种出路就是抱大腿、发挥‘壳价值’优势。”譬如2016年7月,太平保险收购中原英石基金并更名为太平基金,这也是国内首个险资通过并购获得公募牌照的案例。此前经营不善的中原英石基金自被收购后发展之路愈发平坦,目前公司旗下有6只产品,其中2017年就发行了3只,资产净值总规模达118亿元。

张文泉2018年7月加入,他自11月初开始管理公司旗下的两只固收类产品,目前产品表现出来的业绩一般。

2018年年中时,益民基金一度只有两位基金经理;一年之后,公司的情况则稍有好转,但公司旗下的基金经理也不过仅有3人。

一边是公募行业竞争白热化,一边是虎视眈眈的局外人。自2018年以来,证监会已批准成立两家公募,不久前监管层放开金融市场,从持股比例等方面放松外资机构的上限,这也必将吸引更多国外资管机构的进入。对小公募而言,留待思考的时间已经不多了。

对于益民基金而言,人才问题一直是其最大的痛点,公司规模小,对内留不住人才,对外吸引不了优秀人才加盟。昔日基金经理李道滢掌舵益民服务领先曾经取得过不错的成绩,但其于2017年底转投了人保资产的门下。

基金行业平均每个公司有15名基金经理,而益民基金则只有3名基金经理,在行业内排名117/135。

2018年年中时,益民基金一度只有两位基金经理;一年之后,公司的情况则稍有好转,但公司旗下的基金经理也不过仅有3人。

益民基金成立这么多年,而重庆信托原本就是其大股东之一,此番拿下控股权看中的大概率是公募基金的牌照。

基金行业平均每个公司有15名基金经理,而益民基金则只有3名基金经理,在行业内排名117/135。

年度报告显示,2018年重庆信托实现营业收入69.11亿元,利润总额47.62亿元,净利润28.06亿元,人均净利润1859万元。

益民基金成立这么多年,而重庆信托原本就是其大股东之一,此番拿下控股权看中的大概率是公募基金的牌照。

年度报告显示,2018年重庆信托实现营业收入69.11亿元,利润总额47.62亿元,净利润28.06亿元,人均净利润1859万元。

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责任编辑:常福强

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