澳门新葡萄京997755尚有14家排队待审,中小银行

作者:保险

摘要:与上规模的同行相比,不良贷款率已成为绍兴瑞丰农商行、青岛农商行、江苏紫金农商行令人尴尬的特色。其中,青岛农商行、瑞丰农商行近四年不良率更是一直未低于2%,大大高于全国商业银行均值。 银行股春季攻势愈演愈烈,农商行表现耀眼。2月17日,次新股 张家...

澳门新葡萄京997755,证券时报记者 段久惠

时隔九年,银行业再次迎来上市潮,而与2007年以国有行和股份行主导不同的是,今年银行板块的“弄潮儿”变成了城商行和农商行。因政策放行,今年拿到IPO批文的银行达到9家,并且仍有10家位于证监会排队序列,均为城商行和农商行。但在中小型银行火热上市之后,其市盈率过高、不良率连升以及股权结构、贷款结构等诸多难题仍然待解。

两家农商行IPO上会前夜被取消审核 继青岛农商行后,浙江绍兴瑞丰农商行也被取消审核;证监会称尚需进一步核查

5月18日,证监会公布苏州银行过会批文,这距离苏州银行4月25日通过IPO发审会的时间还不足一个月。

澳门新葡萄京997755 1

首家真正意义上的区域“三农”中小银行将登陆A股市场。

政策放行

新京报讯 继青岛农商行在上会前夜被证监会取消上会审核后,又有一家农商行面临了同样的遭遇。证监会7月9日公告,鉴于浙江绍兴瑞丰农村商业银行股份有限公司尚有相关事项需要进一步核查,决定取消第十七届发审委2018年第97次发审委会议对该公司发行申报文件的审核。

苏州银行上市后,A股上市银行将扩容为33家,江苏省内上市银行数量达到9家。招股书显示,苏州银行首次公开发行不超过10亿股,保荐机构为招商证券、东吴证券。

  与上规模的同行相比,不良贷款率已成为绍兴瑞丰农商行、青岛农商行、江苏紫金农商行令人尴尬的“特色”。其中,青岛农商行、瑞丰农商行近四年不良率更是一直未低于“2%”,大大高于全国商业银行均值。

11月16日晚间,江苏紫金农商行获得证监会核发的IPO批文。这是今年第三家首发申请获批文的银行,也是首家拿下IPO批文的农商行。今年9月,郑州银行成功挂牌深交所、长沙银行顺利登陆上交所主板。

中小型银行上市井喷

原定于7月10日进行发行审核,只差“临门一脚”的瑞丰银行上市之路被按下暂停键。此前的7月2日,青岛农商行因同样的原因被证监会取消了审核。8天时间两家农商行接连被取消审核。

苏州银行年报数据显示,该行经营业务重心倾向于公司业务,2018年末公司贷款占据全行贷款的68.48%,其中制造业占据较重份额,高于江苏省16%的投放比例,商贸业贷款占比不突出。此外,近年来,苏州银行资产质量有所下滑,在江苏省内银行中排名靠后。

  银行股春季攻势愈演愈烈,农商行表现耀眼。2月17日,次新股张家港行一字涨停,报17.82元,该股已连续6个交易日涨停;江阴银行收报于16.77元,近5个交易日累计上涨51.35%。

下半年以来的银行上市节奏明显加快。今年8月,青岛银行成功过会;10月30日,西北地区城商行西安银行成功过会。11月20日,青岛农村商业银行的首发申请将上会。

今年6月,江苏银行叩开紧闭多年的A股大门,随后更多城商行快马赶来。今年下半年,城商行步入“一月上市一家”的节奏。北京商报记者据统计发现,截至11月底,今年发行上市的有4家城商行,分别为江苏银行、贵阳银行、上海银行和杭州银行,以及4家农商行,分别为无锡农商行、江阴农商行、常熟农商行、吴江农商行。随着张家港农商行12月9日拿到IPO批文,今年中小银行A股IPO迎来收官,9家已经过会的中小银行全部获准首发。

瑞丰银行大量处置不良资产

澳门新葡萄京997755 2

  资本的追捧也进一步点燃了城商行的上市热情。根据证监会最新披露,截至2月9日,绍兴瑞丰农商行、青岛农商行、江苏紫金农商行处于A股IPO排队名单之中。另据统计,近30家农商行正在筹备上市事宜。

11月16日,证监会最新公示情况显示,截至目前,仍有14家银行在A股排队候场。其中,西安银行、青岛银行已过会;瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行和江苏大丰农商行预披露更新;江苏海安农商行、马鞍山农商银行和重庆银行已反馈。

中小银行得以密集上市源于政策的放行。今年9月,在2016年城商行年会上,银监会副主席曹宇明确表态,支持城商行加快补充资本,包括引进合格股东进行增资扩股、发行新型资本工具和二级资本工具,支持符合条件的银行在境内外上市融资。

为何被取消,记者昨日拨打瑞丰银行官网公布的联系电话,接听电话的工作人员表示不方便披露。其公关公司人员表示一切以证监会和公司披露的信息为准。

不良率连年上升,近两成贷款投向制造业

  某二线城市农商行网点负责人对《国际金融报》记者分析,利率开放、金融脱媒和经济下探等各方不利因素持续挤压农商行息差收益,与高成本的债权融资相比,借力股份拓宽外源融资渠道,不失为谋求转型升级,重回稳健轨道的有效途径。

今年首家

中国社科院金融研究所银行研究室主任曾刚表示:“中小银行上市愿望强烈,主要来源于上市可以有效补充资本金,优化公司治理结构和提高声誉、知名度的驱动。” 北京大学经济学院金融系副主任吕随启的说法也印证了这一观点,“实体经济下滑,银行利润空间被大幅度压缩,银行不良贷款大幅度提升,银行面对资本金不足问题,希望通过上市融资摆脱资本困境”。

瑞丰银行前身是浙江省绍兴县信用合作社联合社,若首发获通过,将成为浙江首家上市的农商行。根据瑞丰银行招股书,该行拟于上交所上市,募集资金将全部用于补充核心一级资本。

据悉,苏州银行前身为江苏东吴农村商业银行,2010年9月经原银监会批准,正式更名为苏州银行,注册资本为30亿元。截至2018年末,苏州银行资产总额3110.86亿元;苏州银行存款余额1926.75亿元,增幅14.2%;贷款及垫款总额1413.27亿元。较年初增长 18.35%。

  但在火热背后,业绩下滑、坏账上升等因素也成为农商行上市道路上的阻碍。

农商行IPO获批文

银监会数据显示,截至今年6月末,全国133家城商行资产规模达25.2万亿元,较五年前增长近1.9倍,年均增速近40%;资产总额在商业银行中占比15.4%,平均资本充足率为12.29%,低于商业银行平均水平0.85个百分点。

根据其年报披露,2017年末,瑞丰银行的资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.35%、11.45%、11.44%。瑞丰银行在招股书中表示,由于该行尚未上市,资本补充渠道较为单一,一级资本与核心一级资本仅能通过股权融资或内生资本补充来满足。

苏州银行的2018年度报告显示,该行现已拥有164个服务网点,下设苏州分行、南京分行等10家分行,109家传统支行,32家分理处,4家社区支行,8家小微支行;发起设立苏州金融租赁股份有限公司以及4家村镇银行;入股连云港东方农商行以及江苏盐城农商行。

  近30家农商行筹备中

11月16日,证监会官方公布核发江苏紫金农商行IPO批文,未披露筹资金额。继郑州银行、长沙银行之后,紫金农商行拿下IPO批文,这也是今年以来首家农商银行首发申请获批。

以江苏银行为例,截至今年上半年,江苏银行资本充足率为11.23%,比去年底的11.54%进一步降低。事实上,从2011年开始,江苏银行的资本充足率仅在2014年有所提升,五年来分别为12.82%、12.16%、11.63%、12.24%和11.54%。截至去年末,江苏银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.59%、8.60%和11.54%,其中一级资本充足率离监管要求的8.5%十分接近。

2015年-2017年,瑞丰银行的不良贷款率分别为1.72%、1.81%、1.56%。该行资产质量好于农商行行业平均水平,根据原中国银监会公布的数据,2015年-2017年,农商行整体不良率分别为2.48%、2.49%、3.16%。

年报显示,苏州银行2016年、2017年、2018年的营收分别为70.37亿元、68.99亿元、77.37亿元,净利润分别为19.87亿元、21.50亿元、23.14亿元。和大多数区域性中小银行类似,苏州银行经营业务依赖利息净收入,2016年、2017年、2018年,该行利息净收入占营业收入的比重分别是85.19%、86.08%和84.14%。

  自2007年全球经济危机肇始前夜,A股连续十年未向城域银行开闸。去年下半年,随着“注册制”改革时机日臻成熟,IPO市场化通道渐开,A股原先紧扣的大门对中小银行也有所活络。

今年6月下旬,紫金农商行顺利过会。招股书显示,该行拟在上交所发行不低于3.66亿股、且不超过10.98亿股;募集资金除发行费用之外,将全部用于补充资本,中信建投证券为主承销商。半年报显示,截至今年二季度末,紫金农商行资本充足率12.69%,核心一级资本充足率、一级资本充足率均为8.84%,仍在监管要求标准内。

事实上,此轮由中小银行主导的上市潮还远未退潮。北京商报记者还注意到,目前苏州银行、威海市商业银行、盛京银行、哈尔滨银行、徽商银行、兰州银行、江苏紫金农商行、浙江绍兴瑞丰农商行、青岛农商行等9家中小银行正在排队过会,江苏张家港农村商业银行已经过会,但还未发行。

但新京报记者梳理招股书发现,该行的不良率好转是近年来大批量处置不良资产的结果。2014-2017年上半年,瑞丰银行累计转让不良资产21.39亿元,核销呆账5.30亿元,共处置了26.69亿的不良资产,使得2017年上半年的不良贷款总额降至7.52亿元。2016年其核销呆账1.80亿元,转让不良资产5.75亿元,但2016年末的不良贷款总额反而由上年末的7.04亿元增至7.65亿元,不良率上升了0.09个百分点。该行表示,核销和转让等措施对控制该行不良率起到了重要作用。

对公业务在苏州银行的经营中占据了较重份额,从存款来看,2017年末、2018年末,该行公司存款分别占吸收存款总额的59.35%、57.72%;贷款方面,2017年末、2018年末,该行公司贷款分别占发放贷款总额的73.55%和68.48%,截至2018年末,苏州银行公司银行贷款客户有6669户,其中贷款金额在1亿元至5亿元的客户数为177户,贷款金额占比为35.04%;超过5亿元的客户数为3户,贷款金额占比为3.88%。

  农商行跃跃欲试。自去年9月以来,已有江阴农商行、无锡农商行、常熟农商行、吴江农商行、张家港农商行5家农商行叩开A股大门,九台农商行今年初登陆H股。

澳门新葡萄京997755尚有14家排队待审,中小银行。2016年6月21日,紫金农商行在江苏证监局完成了上市辅导备案登记,并于当年11月28日向证监会首次递交招股书。

中国银行国际金融研究所发布的一份研报预计,未来将有更多的农商行乃至民营银行、村镇银行加入到上市潮流中来,一些领先的银行将开启海外多地上市之路,中国银行业的市场化、国际化发展将迎来新的发展阶段。

青岛农商行向关联方转让不良贷款债权

苏州银行年报显示,目前,该行向前10大单一借款人提供的贷款余额为48.85亿元,占资本净额比例为15.80%。

  另据不完全统计,目前近30家农商行正在筹备上市事宜,上市地选择覆盖A股、H股和新三板。其中,皖系农商行的上市大军一马当先。继合肥科技农商行股东大会批准上市议案后,安庆、亳州、淮北、桐城、芜湖的当地农商行悉数备案并接受上市辅导。

“紫金农商行位于江苏省会南京,但却是一家定位农商的银行,最大的特点就是深耕本地,服务南京郊区及区域市场。”江苏地区一名农商行高管告诉证券时报·券商中国记者,在南京市,尤其是市郊的广大地区,紫金农商行充分发挥其点多面广、高效灵活的体制机制优势。该行涉农业务范围,从农户春播秋收所需要的种子化肥到各类农具贷款;贷款类型多是国有大行、股份行及城商行较少涉足的小额贷款,因此在当地口碑和认可度很高。

市盈率过高

原定在7月3日上会的青岛农商行,也在前一天被证监会取消审核,原因同样为“尚有相关事项需要进一步核查”。

苏州银行向制造业提供的贷款最多,2018年末该行业贷款占总贷款比例达到了18.56%,这还较2017年的贷款占比下降了近4个百分点,高于江苏省银行业16%的平均水平。此外,水利、环境和公共设施管理业贷款占比稳定,近两年占比均为10.10%。在江苏省内较为发达的租赁和商务服务业、批发和零售业贷款占比不高,分别为7.64%和8.81%。

  根据公开资料整理,海口农商行计划两年内在香港上市并争取两地挂牌;福建发改委印发“省重点上市后备企业”清单,上杭农商行、福清汇通农商入列;长春农商行新三板挂牌交易去年7月获得银监会备案书;喀什农商行、榆树农商行去年10月底正式递交新三板挂牌申请;今年1月,广州农商行赴香港提交IPO申请。不一而足。

2017年末,紫金农商行的不良贷款率为1.84%,相比同期江苏其它5家农商行,仅低于江阴银行;2017年末,紫金农商行的五级分类不良贷款余额为13.38亿元,比年初增加0.95亿元,不良贷款率从2015年到2017年分别是2.29%、1.98%和1.84%,实现三连降。

延期发行、规模被砍成为常态

据其年报数据,2015年末、2016年末、2017年末,青岛农商行不良贷款率分别为2.38%、2.01%、1.86%,呈现逐步改善的情况。但此前该行曾被质疑不良资产处置手法,涉嫌依靠关联方解决不良资产问题。

资产状况来看,苏州银行2016年、2017年、2018年的不良贷款率分别为1.49%、1.43%和1.68%,高于江苏省城商行2019年一季度末的1.092%不良率,低于全国城商行一季度末的1.88%不良率。

  “一些经营良好的中小银行,急剧膨胀的业务规模催生以IPO补充核心资本的需求,同时也是IPO审批进度提速的缩影。”在知名互金公司银行业资深分析师看来,中小银行扎堆上市凸显了银行业日趋分化的格局。

银行登陆A股步伐加快

中小银行A股上市放行,虽然是行业的一大利好,但背后的风险不容忽视。由于中小银行本身的风险以及股市的不景气,今年银行股上市普遍面临着首发规模打折以及首发日期被推迟的尴尬境地。

据青岛农商行招股书,自该行设立以来,不良贷款债权转让的受让方主要有12家企业,其中有4家是该行关联方,包括青岛国信发展资产管理有限公司、国信金融发展有限公司、青岛国鑫财富资产管理有限公司和日照钢铁控股集团有限公司。这4家企业共受让债权6.27亿元,均发生在2015-2016年间。2015-2016年青岛农商行共转让债权37.93亿元,四家关联企业受让的债权金额占比达16.5%。

2018年末,苏州银行不良贷款余额为23.81亿元。贷款减值准备连续快速增长,近三年来的贷款减值准备分别为28.84亿元、34.54亿元和40.99亿元,2018年同比增速为18.67%。

  对于农商行而言,一方面,沐浴政策红利,资产负债表和表外业务需要扩张;另一方面,新推行的MPA考核体系都对中小银行资本金提出更高要求,适时启动IPO并拥抱股市,也是为实现修复报表,优化股权,深化经营格局,以上市标准规范操守的自强理想。

从A股28家上市银行前三季度财报看,银行业绩稳步提升。与此同时,今年4月尤其是下半年以来,银行上市节奏整体步伐加快。

居高不下的市盈率考验着城商行和农商行的上市之路。今年江苏银行、江阴农商行以及无锡农商行等多家银行因市盈率问题均未能逃过发行规模被砍的命运。具体来看,江苏银行公开发行的新股股数不超过11.54亿股,相比此前拟发行股数不超过25.98亿股,规模减少了一大半。此外,江阴农商行计划发行4亿股,实际规模为2.09亿股;无锡农商行计划发行5.54亿股,实际只发行1.85亿股;常熟农商行拟发行2.22亿股,较去年底披露的3.5亿股缩水1.3亿股。

公司治理、资产质量为可能关注点

目前,苏州银行正常类、关注类、次级类、可疑类贷款迁徙率分别为3.77%、67.44%、86.87%、7.98%,其中关注类、次级类贷款迁徙率分别较2017年增加35.27和18.53个百分点,资产质量下行速度有所加快。

  但从另一个角度来看,该资深分析人士直言,“上市就是一面旗帜。上市包装给人焕然一新之气,接着钱好圈,人好招,产品好卖。‘套利情结’让中小银行为抢到A股船票无所顾忌,比起港股,A股二级市场估值偏高,利用二级市场广泛吸聚社会资本,融资可以显著增加利润,继而带来规模加速扩张。”

5月29日,证监会发审委对长沙银行首发事项进行审核,今年9月,长沙银行登陆上交所主板,发行3.42亿股,募资规模缩水至约27.34亿元;今年5月22日,郑州银行顺利过会,并于9月19日成功挂牌深交所,成为首家在A股上市的在港上市内地城商行,发行6亿股,发行价4.59元/股,募集资金总额27.54亿元。

此外,市盈率过高造成的另一大麻烦就是发行日期被推迟。以江苏银行为例,其原定于2016年6月29日进行的网上、网下申购以及原定于2016年6月28日举行的网上路演均被推迟3周进行。对于推迟原因,江苏银行方面解释,由于发行价格对应的2015年摊薄后市盈率高于同行业上市公司二级市场平均市盈率,存在未来估值水平向行业平均市盈率回归、股价下跌给新股投资者带来损失的风险。具体来讲,江苏银行根据协商确定本次发行价格为6.27元/股,对应发行前的市盈率为6.88倍,发行后的市盈率为7.64倍,明显高于中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率6.1倍。

恒丰银行研究院研究员杨芮表示,两家农商行被取消上会审核,可能与其公司治理水平、资产质量两方面的原因有关,折射出当前我国农商行在发展过程中面临的主要挑战。在公司治理方面,两家银行股权结构较为分散,而公司治理又列为原中国银监会《2018年整治银行业市场乱象工作要点》的首位。

苏州银行在年报中表示,近年来,贷款减值准备余额增加的原因,一方面是由于行内贷款总额稳步上升,另一方面主要是由于国内宏观经济形势下行及区域经济风险暴露的影响仍然在持续。

  不良率高企成羁绊

记者梳理发现,候场银行的上市节奏也在明显加快。今年8月,青岛银行成功过会;10月30日,西北地区城商行西安银行成功过会。11月20日,青岛农村商业银行的首发申请将上会。6月底以来,还有浙商银行预披露更新、厦门农商行预披露更新、浙江瑞丰银行公告7月10日首发上会。

“很多银行原先定的发行价是按照业绩比较好的时候定的,但是从去年下半年以来,银行不良率大幅度上升,业绩大幅度下降,还按照原来的价格市盈率肯定偏高。”吕随启表示。

澳门新葡萄京997755尚有14家排队待审,中小银行。两家农商行均无控股股东和实控人。截至2017年年底,瑞丰银行第一大股东为绍兴市柯桥区天圣投资管理有限公司,持股7.47%,绍兴市柯桥区交通投资建设集团有限公司持股1.53%,两家股东实控人均为绍兴市柯桥区国有资产投资经营有限公司,合计持股9%。该行无其他持股5%以上股东。青岛农商行截至2017年末最大的两名股东为青岛国际机场集团有限公司和青岛国信发展有限责任公司,均持股10%。

2018年,苏州银行拨备覆盖率较2017年减少27.57个百分点,目前为174.33%。上市后,其资本充足程度有望得到补充。

  虽然农商行登陆资本市场热情高涨,但业绩下滑、坏账上升等因素均成为其上市道路上的阻碍,也是他们未来发展的绊脚石。

11月16日,证监会最新公示情况显示,仍有14家银行在A股排队候场。其中,西安银行、青岛银行已过会;瑞丰银行、浙商银行、厦门银行、厦门农商银行、重庆农商银行、安徽亳州药都农商银行、兰州银行、苏州银行和江苏大丰农商行预披露更新;江苏海安农商行、马鞍山农商银行和重庆银行已反馈。

在中央财经大学银行业研究中心主任郭田勇看来,银行因市盈率过高推迟发行主要是归到同行业的情况。他表示,目前来讲,整个银行业市场估值都不太高,一方面银行业本身市盈率不高,发太高的话,有圈钱的嫌疑;另一方面,银行股盘子本身就大,如果股价发行过高,会对市场形成压力。

尽管与农商行整体水平相比,两家银行的不良率不算高。杨芮表示,2017年末上市农商行平均不良率在1.57%左右,青岛农商行明显高于这一水平;瑞丰银行虽相差不远,但利润类指标都在下降,加上2014至2016年绍兴地区经济增速的下降会较大程度影响到该行的不良贷款增长,且该行贷款集中度较高,会影响到资产质量及业绩。

江苏省上市银行数量增至9家,排名全国第一

  《国际金融报》记者查询多家银行历年年报对比发现,与上规模的同行相比,不良贷款率已成为绍兴瑞丰农商行、青岛农商行、江苏紫金农商行令人尴尬的“特色”。其中,青岛农商行、瑞丰农商行近四年不良率更是一直未低于“2%”,高于全国商业银行均值。

当前,除了紫金农商行,江苏辖内已有江苏银行、南京银行、无锡银行、常熟银行、吴江银行、张家港行和江阴银行7家中小银行在A股上市,其中农商行就有5家;苏州银行、大丰农商行和海安农商行目前均在IPO排队等待入场。

明伦律师事务所律师王智斌从监管的角度进行了解读。他认为,在新增资金有限的情况下,如果IPO企业过多,尤其像银行这种股本较大、筹集资金较多的机构密集上市,会对现有的银行板块乃至大盘形成压力,监管层会适当调控,削减银行股发行规模,降低发行市盈率。

一位接近银监部门人士对记者透露,农商行的整体监管思路将有大的调整,也是取消农商行上市背后的原因之一。“农信社的改革方案正在统筹之中,此时农商行的上市可能会受到一定影响。”

近两年来,A股IPO过会银行的数量明显增多,仅2018年,成功闯关的银行数量就有6家,分别为郑州银行、长沙银行、紫金农商行、青岛银行、西安银行和青岛农商行。

  随后,记者还浏览了30家筹备上市的农商行最新财报发现,不良率低于全国平均水平的寥寥无几。不光在打压不良率上积重难返,上市或准备上市的农商行,无论刻意粉饰与否,谈及其他关键指标也纷纷卸下“皇帝的新装”。

声明:证券时报力求信息真实、准确,文章提及内容仅供参考,不构成实质性投资建议,据此操作风险自担。

上市并非终点

■ 行业

目前,在A股门外候场的银行数量还有14家,其中,浙商银行、厦门银行、兰州银行、江苏大丰农商行等处在预披露更新阶段,重庆银行、马鞍山农商行等处在已反馈阶段。

  某二线城市农商行零售业务负责人告诉《国际金融报》记者,农商行成本管理机制缺失已是不争的事实,臃肿的成本蚕食薄利。

为你推荐科创板振奋业界 创投机构退出把握新机遇 在第20届高交会系列活动之“变革中的中国创投业:机遇与挑战高峰论坛”上,面对创投体制新变革,如何寻找与把控投资退出新机遇,与会嘉宾给出了不同的建议。

业务发展仍存隐忧

农商行排队上市 江苏紫金农商行已过会

江苏省内已上市的8家银行分别为南京银行、江苏银行、江阴银行、无锡银行、常熟银行、苏农银行、张家港行和紫金银行,其中5家银行在2016年上市。

  记者梳理发现,张家港农商行2013年至2016年成本收入比节节攀高;江阴农商行招股书显示,控股的5家村镇银行2家亏损;常熟农商行参股的乡镇银行过半亏损或未有营收。不过,就排队中的三家农商行来看,财务管理水平还算可以。

伴随城商行、农商行上市潮起,也引发业内对其发展现状的关注。事实上,在如今经济正面临下行、利率市场化深入推进的背景下,城商行正面临着来自不同方面的挑战。

根据证监会公布的数据,截至7月5日,共有19家银行排队IPO,其中拟在上交所上市的有12家,拟在深交所上市的有7家。

目前江苏省仍有3家银行在排队闯关A股,分别是江苏大丰农商行、江苏海安农商行以及江苏昆山农商行。此外,江南农商行已启动上市工作,新三板上市的如皋农商行已谋划A股上市。

  其实,部分农商行也深知自身“弱点”。比如,无锡农商行就曾坦言,在规模、盈利和抗风能力、财务透明度上都不可与大企业比肩的乡镇企业,其经营状况对政策或市场等系统性因素极为敏感,一旦中小企业借款人信用坍塌或者银行对其信用风险预判失位,这种与地方经济荣辱与共的经营模式殃及的不光是银行的资产质量。

从资产质量来看,根据银监会的统计数据显示,今年6月末,城商行不良贷款率为1.49%,不良贷款余额1420亿元,相比国有大行及股份行,不良规模及不良率均增幅较快。例如,从2013年到今年一季度,上海银行的不良率分别为0.82%、0.98%、1.19%、1.21%。2015年不良贷款余额为63.7亿元,同比增加16.39亿元,增幅34.65%。

上述排队IPO的农商行有9家,其中江苏紫金农商行已过会,其他8家农商行进度不一。处于“预披露更新”状态的有4家,包括浙江绍兴瑞丰农商行、厦门农商行、青岛农商行、江苏大丰农商行;处于“已反馈”状态的有3家,包括重庆农商行、亳州药都农商行、安徽马鞍山农商行;还有1家处于“已受理”状态,为江苏海安农商行。近日浙江绍兴瑞丰农商行和青岛农商行被取消了上会审核。

澳门新葡萄京997755 3

  当然,对于农商行的未来也有业内人士较为乐观。一位经济学院研究人士在接受《国际金融报》记者采访时指出,现今农商行前身多为农信社、农合社,长期扎根农村,并向城郊蔓延。较之大银行或城商行的涉农网点,农商行占据压倒性多数;而较之民间金融或地下金融,农商行已成为涉农产业小微授信的支柱。

从贷款结构来看,城商行对于单一地区和单一行业的依赖度过高,给其资产质量埋下安全隐患。比如,上海银行过于依赖住房贷款。从2016年3月末回溯至2013年,上海银行住房按揭贷款占个人贷款和垫款的比例分别为69.52%、65.74%、54.79%和51.21%。

江苏紫金农商行于6月21日过会,是今年A股第一家过会的农商行,拟在上交所发行。

(江苏省上市银行业绩)

  “城镇化迅速或国家扶持力度大的地带,比如长三角或成渝地区,农商行布局更为稠密,管理水平和绩效与城商行难分伯仲,甚至像重庆农商行深耕农村8年,终对当地大中型存款机构实现逆袭”。

相较于城商行而言,农商行面临的不良压力和业绩压力更大。银监会数据显示,截至今年6月末,业绩增速达两位数的已上市和将上市的6家银行中,城商行占据了5席。另据统计,城商行的净利润增速同样领跑,虽然由2012年的31.5%逐步下滑到18%左右,但依然远高于国有行和股份行。

根据江苏紫金农商行2017年年报,该行去年实现营业收入36.22亿元,净利润11.38亿元,比上年增长10.13%。总资产1709.49亿元,不良贷款率1.84%,较2016年下降了0.14个百分点。

从上市银行分布来看,江苏省是上市银行最多的省份,加上此次过会的苏州银行,上市银行数量将达到9家,与北京市齐平。目前,多个省份的A股上市银行都在0-3家内,与江苏省仍有较大差距。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

去年5家农商行更是出现净利润集体负增长,吴江农商行2015年净利润刚过6亿元,同比下降21.27%;无锡农商行2015年净利润8.33亿元,同比下降9.97%;张家港农商行2015年净利润6.81亿元,同比下降5.57%;常熟农商行2015年净利润9.66亿元,同比下降3.28%;江阴农商行2015年净利润8.14亿元,同比下降0.42%。

江苏紫金农商行资产规模超过五家已经上市的农商行。据5家银行2017年报,总资产最大的常熟农商行,为1458亿元,紫金农商行高出其250亿元。净利润方面,紫金农商行仅次于排名第一的常熟农商行,高于排名第二的无锡农商行。在不良率方面,江苏紫金农商行只比不良率最高的江阴农商行低,高于其他四家银行。

据wind统计数据,2018年江苏省上市银行归母利润最高者为江苏银行,净利130.65亿元,南京银行紧随其后,为110.73亿元,另6家农商行盈利额不高,常熟银行、紫金银行、无锡银行归母净利超10亿元,江阴、张家港、苏农银行归母净利均在8亿左右。苏州银行23亿归母净利将在9家银行中排名靠前。

更多

吕随启认为,多数农商行发展还不成熟,存在规模较小、业务偏单一,且受地域限制,客户群也较为集中等问题。另有银行人士透露,多数地区性银行都是靠几个大客户撑着,结构还不算完善,也得不到很好的资金补充,加大了银行流动性管理压力。

■ 相关

从资产质量来看,苏州银行1.68%的不良贷款率仅次于不良率2.15%的江阴银行和1.69%的紫金银行,不良贷款余额也排名第三,前两位分别是江苏银行和南京银行,资产质量有待提高。

在城商行、农商行IPO持久战中,遭到诟病颇多的还有股权结构分散问题。郭田勇表示,很多城商行按它原始的股东来看,可能都有成千上万的股东,单从归并股东等方面来说,就是一个很大的难题。

贵阳农商行不良率飙升至近20%

Wind资料显示,江苏省众多上市银行上市首日均涨44%,从进程来看,苏州银行上市时间应在2019年年中。

对于中小型银行的转型,中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼看来,在看到上市给中小型银行发展带来益处的同时,也要注意上市后,中小型银行如何实现可持续性盈利和经营结构优化的问题。以上市为契机,可以倒逼中小型银行推进经营转型,完善管理制度和机制,提高信息披露质量,进一步提升公司治理水平。

近期,中诚信国际公布的一份对贵阳农商行的评级报告显示,截至2017年末,该行不良贷款率由2016年末的4.13%大幅提升至19.54%;拨备覆盖率锐减至34.15%,远低于监管要求。

在2016年城商行年会上,银监会主席尚福林也指出,城商行投资超过贷款、表外业务发展过快的情况凸显,要尽快摒弃“规模求大、地域求广、业务求全”的发展情结。经济学家宋清辉坦言:“虽然城商行通过改制等手段不断完善公司治理结构,但依然存在先天不足,地方政府的行政干预依然存在。”这让城市商业银行在IPO中产生不利影响,但更多的考验还在后面。随着经济领域去杠杆化的逐步深入,受地域经济影响较明显的城市商业银行,也将会在IPO过程中面临更多的挑战。 相关新闻

中诚信国际将贵阳农商行不良率飙升的原因归结为:该行将大部分逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算,导致年末不良贷款激增。2017年年末,贵阳农商行逾期贷款为103.64亿元,较年初下降9.41亿元,占总贷款的25.82%;其中逾期90天以上贷款97.56亿元,在总贷款中占比24.30%。将大部分逾期90天以上贷款纳入不良贷款计算后,该行2017年末不良贷款余额较年初大幅增长64.69亿元至78.43亿元,不良率大幅提升15.41个百分点。

  • 银行A股IPO多贴地发行 9银行合计募资难超300亿
  • 苏州银行IPO预披露现票据风险 涉诉金额达4.5亿

中国人民大学重阳金融研究院高级研究员董希淼对记者表示,贵阳农商行属于极端案例。整体来看我国银行业不良贷款真实性在不断提高,从不良贷款偏离度来看,“不同类型的银行之间比较,农商行相对来说偏离度更大,但一般也没有像贵阳农商行这么大的”。

今年6月,业内传出,监管明确要将逾期90天以上贷款计入不良。事实上,部分大行此前已经是这样执行的。今年3月,原银监会将拨备覆盖率监管标准从150%下调到120%-150%之间,满足拨备率下调的标准之一是贷款分类准确性,逾期90天以上贷款纳入不良贷款的比例达到100%的银行,可将拨备覆盖率监管标准降至最低的120%。

国家金融与发展实验室副主任曾刚表示,监管对不良率真实性要求提高,意在避免某些银行通过逾期90天以上贷款不计入不良的手段,来有意地隐藏不良。这会对之前通过这种方式来调低不良率的银行有一定影响,不限于农商行一类,“实际上这种调整过程并不影响银行的实际风险,只是导致这些银行的不良情况更加真实地暴露出来”。

本文由澳门新葡萄京997755发布,转载请注明来源

关键词: