澳门新葡萄京997755:年化报酬率超5,银行凭仗

作者:保险

摘要:南京已经持续高温多日,局地最高气温超过40℃,根据气象部门预测,降雨降温得等到月底了。不过,在人们盼着降温的同时,部分银行打出理财不降温的广告,而且普遍年化收益率均超5%。 记者看到,一家全国股份制商业银行的新客理财预期年化收益率持续为5.35%,5...

近段时间,热衷投资银行理财产品的投资者都会有同样的感觉——预期年化收益率一降再降。

摘要 今年以来,银行理财产品收益普遍下降,高收益率的产品十分罕见。五一小长假来临,以往,大部分商业银行理财“逢节必傍”——遇到节假日都会发售相关专属理财产品,而今年的“五一”银行理财市场是否会掀起新一波的高收益率热潮?带着这样的疑问,《证券日报》记者近日走访了北京地区的多家银行网点。

银行理财产品平均预期收益率已连续5个月走高,越到年末,新发行的理财产品短期化趋势明显,且长短期理财产品收益率倒挂现象也有所显现。“利率市场化的步伐太快了,已经超出我们的预期,商业银行一方面要抓存款,另一方面也面临着资金成本的上升,整体都处在战略调整期。”交通银行资产管理部总经理马续田如此感慨道。

  南京已经持续高温多日,局地最高气温超过40℃,根据气象部门预测,降雨降温得等到月底了。不过,在人们盼着降温的同时,部分银行打出理财“不降温”的广告,而且普遍年化收益率均超5%。

今年以来,银行理财产品的收益率一直呈现下降的态势,8月份银行理财平均预期收益率已跌至4.04%。不过,虽然收益率方面“寒意”依旧,但部分银行针对新客户推出的理财产品在收益率上却依旧“诚意满满”。

今年以来,银行理财产品收益普遍下降,高收益率的产品十分罕见。五一小长假来临,以往,大部分商业银行理财“逢节必傍”——遇到节假日都会发售相关专属理财产品,而今年的“五一”银行理财市场是否会掀起新一波的高收益率热潮?带着这样的疑问,《证券日报》记者近日走访了北京地区的多家银行网点。

收益率节节攀升均值已达5.61%

  记者看到,一家全国股份制商业银行的新客理财预期年化收益率持续为5.35%,5万起步,期限为188天。该行另一款针对老客户,同样是5万起步,123天的产品年化收益率为5.10%。

《证券日报》记者近日走访北京地区多家银行网点后发现,其中大部分银行推出的“新客理财”收益率在4.3%以上,有银行“新客理财”预期年化收益率达到4.5%。

本报记者发现,今年“五一”银行理财市场显得“有点冷”。多数银行未推出“五一”专属理财产品,即便是少数银行推出的“五一”专属理财产品也未激起人们购买的热情。

根据普益财富监测数据显示,仅在上周(12月9日-12月13日)就有87家银行共发行714款理财产品,发行银行数增加6家,新增产品达62款,尤其是,理财产品平均预期收益率进一步攀升至5 .61%。从品种来看,发行的理财产品中,保本浮动和保证收益型理财产品共186款 , 市场占比为26.05%;非保本型理财产品共528款,市场占比为73.95%。

  新客理财一直是银行吸引新客户的重要手段,通过给予高额理财收益预期而带来可观的资金沉淀,但投资期限往往不会太长。记者在某城商行看到,该行新客户专享的收益预期达到年化5.4%,投资期限为91天。如果客户购买了10万元的话,预期到期能获得的收益为1346元。

同时,投资者普遍关心的一个问题就是“近期银行理财收益率会不会再下跌?”对此,融360大数据研究院殷燕敏在接受《证券日报》记者采访时表示,“鉴于当前偏宽松的货币政策,以固收类资产为底层资产的银行理财产品,从中长期来看,收益整体上仍处于下行通道中。由于9月份临近季末,受到季末效应影响,可能收益会有所反弹,投资者可关注一些银行发行的国庆专属理财产品,或许收益水平会相对较高。”

银行业内人士称,银行理财收益率的下跌,已经从2018年持续到2019年。从去年4月份资管新规发布后,银行理财产品的收益率和发行量一直呈现“双降”状态,一直持续到今年。在接下来的一段时间内,银行理财收益大概率仍将延续下行趋势。

社科院金融研究所理财产品中心的一位分析师对《经济参考报》记者表示,“以往,保本型产品大多预期收益率在4%左右,而今年尤其是年末,保本理财产品的收益率明显上涨,这表明银行普遍借理财通道揽储的情绪很高。”具体来看,目前,非结构性人民币理财产品收益率继续大幅上涨,其中保本浮动收益型产品收益率已达5%以上。值得一提的是,国有大行保本浮动收益型产品收益率最高,上周达5.31%,紧随其后的是城商行。

  在一些银行直销银行平台上,超5%的理财产品也能找到,其中一款5万起步,98天期的年化收益率为5.25%。对于目前银行理财市场,有市场人士认为,随着央行在公开市场净投放资金,未来市场资金面充裕,银行理财产品收益率会有所下调。因此,如果需要购买的投资者应该趁早,特别是中长期来看,银行理财产品收益率下行是大趋势。市场人士建议,在目前5%的高收益情况下,可以选择一些期限较长的高收益产品,提前锁定收益。

新客理财产品收益率

银行理财“节日牌”失宠

银率网理财分析师比较了2012年和2013年非结构性人民币理财产品平均预期收益率,在城商行、股份制银行、国有大型商业银行和农村商业银行中,国有大型商业银行2013年的收益率涨幅最高,从4.23%涨到4.41%,上涨了18个基点,远高于城商行上涨的8个基点、农村商业银行的4个基点和股份制银行的3个基点。这意味着国有大行今年格外发力个人理财产品,在利用高收益吸引客户方面毫不手软。

  事实上,基于当前银行理财产品仍处于高温的状态,一些投资者也采取了集中购买的方式获得短期收益,这对一些资金量较大的客户而言就特别实惠,且风险相对较低。一位投资者告诉记者,刚买的理财产品收益率为5.1%,“虽然投资时间不长,只有三个月,但相信到了年底的时候,会有更多的选择。”

“一枝独秀”

“五一”前夕,《证券日报》记者走访多家银行网点发现,与往年略显不同的是,热衷于在节假日推出专属理财产品的各家银行,今年却十分低调。多数银行在理财产品的发售上也没有再打“节日牌”,只有少数几家银行为“五一”假日量身定制了理财产品,但收益率相比于普通理财产品并没有明显优势,而且募集期也相对较长,实际收益率被打了折扣。

在投资门槛方面,“由于受到互联网金融的冲击,银行在年末也考虑到适当降低门槛,因此,可以看到不少投资金额为5万元起步的理财产品。不过,这些大多为非保本浮动收益型产品,有一定投资风险,但收益率普遍较高。”就上周而言,这类产品的收益率平均为5.6%。

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本报记者走访调查发现,近期,银行理财产品的收益率连续下降,预期年化收益率在4%以上的产品越来越少。不少投资者发出感慨,“银行理财产品到底怎么了,收益率一直下降,不少传统理财产品预期收益率只有3%多一点,真不知道该怎么理财了。”

据了解,截至4月29日,六大行中工行、建行、中国银行为“五一”假日量身定制专属理财产品,交行、邮储银行没有此类产品,而农行有一款五一专属理财产品募集期从4月30日开始到5月8日结束。而大部分中小银行也没有推出此类产品,并且在门口看板处公示的在售及预售的银行理财产品中,几乎都没有标注“五一”字样。此外,中小银行发行的理财产品收益率相比于国有大行的收益率要高一点,基本维持在4%—4.6%之间,而六大行发行的理财产品收益率在3%-4.2%之间。

另外,在人民币债券和货币市场类理财产品方面,有期限最短为3天和最长为1080天的各类理财产品,预期年化收收率最低2.50%,最高可达7.00%。不过,能达到7%高位的理财产品多是1年期以上产品,短期理财产品的收益水平大多维持在5.4%-5.6%之间。

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但本报记者发现,大部分银行均有针对新客户推出专属的理财产品,这类产品的预期年化收益率基本在4.3%以上,成为各大银行理财经理首推的产品。所谓新客理财,或新客专享理财,是指银行向首次在该行开户的客户推出的理财产品,其预期收益普遍相对较高,以吸引新客户。以总部设在南方的某股份制银行为例,其发行的募集期在9月17日—9月19日的产品中,起售金额为1万元,期限为91天的“新客理财”预期年化收益率为4.23%,而同类型期限126天的其他产品预期年化收益率仅为4.15%,同类型期限更短产品的预期年化收益率则更低。

“我们还没有接到总行和分行的通知,目前没有‘五一’专属理财产品,”某国有大行的理财经理告诉本报记者,“建议您可以做一下资产配置。”

理财产品收益率与投资期限现倒挂

当记者表示想购买这款新客理财时,上述银行的理财经理告诉记者,这款新客理财目前已经售罄,一方面主要是额度少,另一方面是购买的人较多,供不应求。“您可以提前来网点开卡,下次再有产品时我会提前发消息给您。”

某股份制行的理财经理表示,“我们目前没有‘五一’节日理财产品,有一款相对高收益率的理财产品,主要针对新客户,预期年化收益率为4.5%,起购金额为1万元,期限为188天,30万元封顶,其他产品预期年化收益在3%—4%之间”。

“显然,目前银行对理财产品市场的竞争已经进入白热化。同时,也可以明显看到产品收益率与投资期限倒挂,也就是说,短期理财产品反而收益率会更高,目前半年期理财产品收益率比3个月产品的收益率低0 .3%左右。”一家股份制商业银行理财分析师对《经济参考报》记者坦言。

在另一家股份制银行网点,记者看到目前在售的新客理财有两款,起售金额均为1万元,其中一款期限为117天的产品预期年化收益率达到4.4%,期限为208天的预期年化收益率则为4.43%,而其他同类型产品的预期年化收益率均在4.3%以下。

另一家城商行理财经理也对记者表示,“目前还没有针对‘五一’推出特供产品,主要还是常规化产品。”

除了年末考核时点的揽储压力外,部分银行还面临着第三季度发行的中短期理财产品兑付问题,因此,通过提高短期理财产品收益率的方式突击性吸引一批资金,也成了当务之急。

《证券日报》记者从某银行获得一份最新理财产品的宣传单,在此份宣传单上,无论是存款类产品,还是银行理财产品,只要是新客专享都比其他同类型或者同期限的产品收益率高。例如,一款名为“新安享赢”期限为3年的新客户理财预期年化收益率为4.125%,而同类型同期限的其他产品预期年化收益率在3.6%—4.05%之间。在银行理财产品这一栏里,普通的“新客理财”预期年化收益率为4.4%,1万元起购,而私行类的“新客理财”预期年化收益最高为4.43%,起购金额为300万元。

另外,在记者走访中发现,目前有两家股份制行推出了“五一”特别版理财产品,募集期为4月30日到5月5日,但是其收益率没有该行发行的新客理财收益率高,其中新客理财收益率比“五一”专属理财产品收益率高出0.3%。

整体来看,12月以来1个月投资期限和3个月投资期限的理财产品发行数量明显增加,且收益率也普遍“领跑”。其中,1个月至3个月期产品平均预期收益率为5.44%;3个月至6个月期产品平均预期收益率为5.36%;6个月至1年期产品平均预期收益率为5.18%。

殷燕敏指出,“新客专享理财”的收益率比普通银行理财产品的收益率偏高一直是银行常用的拉新手段,一般而言这种新客专享的理财产品的投资期限也较短。期限短收益高,不论是对从没有投资过银行理财产品的客户,还是对收益率比较敏感有理财投资经验的他行理财客户而言,都会有吸引力,更容易被营销转化。

上述一家股份制行客户经理告诉记者,“如果您是新客户,也可以等着买新客户专享,这次五一期间的新客户专享额度已经卖完了。”

年关理财不妨考虑货币基金

他认为,从银行角度来看,一方面实现了把自家内部的存款用户转化为理财用户,防止用户流失,另一方面,比市场同期限理财产品收益率高,更容易把竞争对手的理财客户转化为自家新客户。尽管给出的收益率略高一点,但是期限短,其实负债成本并没有增加太多,利用较低的成本就可获得新的理财客户,也是较好的营销策略。

不少等着“五一”小长假购买高收益理财产品的投资者纷纷表示,“今年很失望”。“一直在等着银行有没有高收益的重磅产品推出,从春节一直到现在,等来的是收益率逐渐走低。”市民张小姐说,她对比了多家银行的理财产品,收益都不高,最终她选择了一款短期的新客理财。

从品种来看,今年下半年以来,无论是互联网金融企业,还是银行,都瞄准了投资货币基金。上周,投资期限为7天的货币基金平均年化收益率达到4 .5%,其中,有6只货币基金7天年化收益率超过6%,最高的为民生加银“现金宝”7日年化收益率为6.37%,自11月14日以来,该基金的7日年化收益率持续保持在6 .0%以上,最高达7.00%。

预期收益率水平

银行理财收益或持续走低

上述社科院金融研究所理财产品分析师认为,“货币基金一般将80%到90%的资产投资在银行协议存款上,风险相对较小,且协议存款收益率主要参考指标是上海银行间同业拆放利率,一个月内利率变化的参考价值较大。临近岁末,市场资金面普遍比较紧张,因此,有实现高收益的空间。”

整体处于下行通道

澳门新葡萄京997755:年化报酬率超5,银行凭仗。记者注意到,“五一”假期发行的理财产品收益率相比于普通的理财产品并没有明显上升,收益率刚刚超过4%的产品竟然成为了各家银行的高收益产品,而且募集期也较长,实际收益率打了折扣。另外,大部分银行的新客理财收益率比“五一”专属理财产品收益率还要高,并且大部分理财经理建议,如果是第一次购买可以考虑新客理财,收益相对比较高。

有机构分析测算,以目前银行一个月协议存款收益率7%测算,货币基金扣除管理费、托管费和销售服务费,再计算部分低息的投资品种,其平均收益率将在5%到6%之间,且有提高的可能。同样,W ind数据显示,近期的货币基金大都实现了较高的7日年化收益率。

对于理财产品收益率的下调,投资者有更明显的感觉。“我去年买的理财产品预期年化收益率在5%以上,现在一年到期后想找产品接档,发现都在3%-4%之间,而且很多都是净值型理财产品。”在某银行网点咨询理财产品的投资者告诉《证券日报》记者,“我看了好几家银行,发现传统理财产品数量越来越少,而且收益率也不高,只能挑个相对收益高点的产品先买了,很多银行理财经理都向我推荐了收益相对较高的新客理财。”

当《证券日报》记者询问“为什么银行的理财产品预期收益率如此低”时,某国有行客户经理表示:“自2018年至今,央行已经进行了6次降准,旨在释放银行准备金,让市场的资金更加宽裕,银行理财收益率下降也是其正常的体现。2018年资管新规正式落地,对于银行发行的理财产品监管趋严,使得其刚性兑付,持续高收益的理财产品品种越来越少,难以为继。同时新规对理财产品中的非标资产进行约束,降杠杆、禁资金池等方面的种种限制,银行原本所依赖的高收益的投资产品被限制,理财产品收益走低也成了必然现象。”

另外,有理财分析师建议,相对于普通的银行理财产品,货币基金的投资门槛低,这一特点也更符合中小投资者的需求,并且,考虑到货币基金的高流动性、便利程度以及高安全性,在年关理财产品的选择方面,可以选择货币基金类理财产品投资。

澳门新葡萄京997755:年化报酬率超5,银行凭仗。据融360大数据研究院数据监测显示,8月份银行理财产品共发行9114只,其中结构性理财产品387只、非结构性理财产品8727只。分类型来看,结构性理财产品平均预期最高收益率为4.71%,非结构性理财产品平均预期收益率为4%。由于流动性宽松,加上8月20日LPR首次调整下行,银行理财产品平均预期收益率已经连续18个月下滑,2019年8月份银行理财平均预期收益率跌至4.04%。

澳门新葡萄京997755,银行理财收益低在各大机构发布的数据分析报告中得到了证实。

多位银行理财经理告诉《证券日报》记者,“尽管银行理财产品收益率呈下降趋势,但作为稳健理财的首选,近期购买银行理财产品的投资者并不少,很多产品不到募集期结束就卖完了,遇到较高收益率的理财产品还是尽早抢购。在当前的市场情况下,投资者可适当拉长投资期限,保证收益最大化。”

融360此前发布的《2018年银行理财市场年度报告》显示,2018年银行理财的平均预期收益率最高值在2月份,达到4.91%之后一直在持续下跌,直至11月份,银行理财平均预期收益率跌至4.4%。值得注意的是,即使到了年末12月,理财产品收益率也并未逆转下跌之势。

融360大数据研究院近期发布了《2019年3月银行理财市场分析报告》,监测数据显示,3月份,银行理财产品发行量同比减少23.62%,银行理财收益率经连续13个月下跌,创两年新低。

普益标准监测数据显示,今年以来理财产品收益率不断下降,1月份415家银行发行了共10041款理财产品,其中封闭式预期收益率产品平均收益率为4.31%,而二月份发行理财产品降至7292款,收益率下降0.05个点至4.26%。到了3月份,全国整体银行理财收益环比下滑至4%,全国银行理财价格指数环比下滑0.68点至95.75点。

“在积极的财政政策和稳健的货币政策影响下,市场流动性保持适度宽松,市场资金利率走低,带动银行理财成本趋势性下滑。”普益标准研究员表示,目前理财产品在转型过渡期,大部分银行机构在致力于理财结构的调整,致使资产端收益空间持续收窄,客观上促使银行理财收益走低。预测在接下来的一段时间内,银行理财收益大概率仍将延续下行趋势。

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